2023年医保谈判收官，释放利好暖意，医药板块整体上涨

11月20日，为期4天的国家医保谈判来到了尾声。

早上8点57分，医保局工作人员开始通知第一批企业，正大天晴和君实生物的代表相继进入场地。据了解，最后一天是罕见病药、中药的谈判。上午10点40分，勃林格殷格翰企业代表被叫进场谈判。同一时刻，阿斯利康黄彬带队也进到等待区等候谈判。

今年，勃林格殷格翰的罕见病药物佩索利单抗进入形式审查名单，用于治疗成人泛发性脓疱型银屑病；阿斯利康则携依库珠单抗、硫酸氢司美替尼胶囊两款罕见病药物上场谈判。 

下午，康缘药业第一家进场，携散寒化湿颗粒、苓桂术甘颗粒等参加谈判。

谈判的几天里，出现了很多业内熟悉的面孔，阿斯利康的黄彬、礼来中国区即将离任的总裁贝栎铭、德琪医药创始人兼董事长梅建明、先声药业创新药营销负责人朱彤等，足见药企对进入国家医保目录的重视。

国谈进入第四天，企业代表已逐渐适应节奏，状态也越来越放松，彼此相互交谈起来。很多企业代表面带笑容出场：“谈成了”。

阿斯利康“只谈一个药”引关注

据新华社消息，经过专家评审环节后，今年共有168个品种进入到谈判竞价环节。其中，有关抗癌药的谈判最受关注。

今年共有4款ADC药物通过形式审查，阿斯利康/第一三共的德曲妥珠单抗、辉瑞的奥加伊妥珠单抗、罗氏的维泊妥珠单抗、吉利德的戈沙妥珠单抗。其中，德曲妥珠单抗无疑是今年医保谈判的焦点。

今年2月，德曲妥珠单抗在国内获批上市，用于治疗HER 2阳性乳腺癌。据现场消息推断，这款药物很可能在11月18日上午进行了谈判。当时，阿斯利康中国区副总裁黄彬微笑着告诉场外媒体：“今天只谈了一个药”，具体情况“不能讲，过两天就知道了”。

2021年，德曲妥珠单抗因头对头恩美曲妥珠单抗成功，一战成名，成为ADC领域炙手可热的新星。2022年，恩美曲妥珠单抗降价进入国家医保目录，目前160mg每瓶5130元，100mg为3580元。

据披露，德曲妥珠单抗目前在内地挂网价为100mg每瓶9432元，相比罗氏的品种有一定的降价空间。

“PD-1四小龙”在今年国谈中再度聚首。这几年PD-(L)1的竞争已然白热化，药企都铆足劲扩大适应症范围。资料显示，恒瑞和信达分别申报了肝癌一线治疗、非鳞状非小细胞肺癌的新增适应症谈判；百济是胃及胃食管交界处腺癌、食管鳞状细胞癌的一线治疗；君实拟新增适应症谈判的数量最多，为鼻咽癌、食管鳞癌、非鳞状非小细胞肺癌一线治疗三项。

今年新进的PD-(L)1是基石药业的舒格利单抗，辉瑞拥有中国区权益。据悉，目前国家医保目录内用于III期非小细胞肺癌的药物均为PD-1，假如谈判成功，舒格利单抗将会是唯一一个目录内用于非小细胞肺癌的PD-L1药物。

进或不进，是个问题

2023年国谈的几天里，医药板块也迎来了集体股价上涨。

对于医保，各家策略不尽相同。2021年，维迪西妥单抗进医保后，第二年销量大涨1513%，今年将续约；而康方生物卡度尼利单抗、派安普利单抗在医保目录外也实现了不错的业绩，2022年大卖11亿元。

业内分析称，近年来，医保局逐步优化谈判规则，企业能够更加精准地测算进入医保前后的收益。

对贝达药业来说，今年的医保谈判显得十分关键。11月19日，贝达药业成为下午场最早被叫进谈判室的企业之一。贝达药业的埃克替尼是2016年第一批通过谈判方式进入医保目录的创新药，经历几轮降价，到2021年时销售额仍旧超过百亿元。很显然，贝达是医保谈判的受益者。

如今，埃克替尼作为一代EGFR抑制剂，市场份额已逐渐被三代挤占。根据形式审查名单，贝达药业今年有埃克替尼、ALK抑制剂恩沙替尼两款当家产品面临续约。还有最新上市的三代EGFR贝福替尼、伏罗尼布两款目录外产品将进行谈判。顺利的话，贝达药业有希望延续医保红利。

但是，贝达的竞争对手也不弱，与之竞争的有阿斯利康的奥希替尼、豪森药业的阿美替尼、艾力斯的伏美替尼等。相较而言，贝福替尼的进度已经落后，报一个合适的价格对贝达来说至关重要。

健识局获悉，今天下午4点50左右，最后一批企业代表进入谈判场地。根据往年惯例，2023年国家医保谈判结果预计12月初发布。